Die „glatte Lüge“ von der BIZ
Die OTC-Geschäfte für den Gold- und Silbermarkt, gesplittet in ß?Forwards/Swapsß? und ß?Optionenß?, können auf einer BIZ-Tabelle für die im Juni 2010 ausstehenden OTC-Derivatkontrakte hier:
http://www.bis.org/statistics/otcder/dt21c22a.pdf
nachgeschaut werden. Sodann kommt für Gold dieses Zahlenspiel zustande:
– OTC-Kontrakte insgesamt: $ 417 Milliarden, davon Forwards/Swaps: 224, und Optionen: 193.
In der Kategorie ß?Andere Edelmetalleß? ergibt sich für den Juni dieses Verhältnis:
– OTC-Kontrakte insgesamt: $ 127 Milliarden, davon Forwards/Swaps: 81, und Optionen: 46.
Den Löwen-Anteil dieser ß?anderen Edelmetalleß?, schrieb Rob Kirby, stellt Silber. Woraufhin er sich fragte: ß?Es gibt insgesamt 417 Milliarden ausstehende Gold-Derivate ß? und die Gold-Silber-Preis-Ratio ist 49:1. WARUM sind dann die ausstehenden Silber-Derivate 127 Milliarden? Diese BIZ-Zahlen legen nahe, dass eine saubere Gold-Silber-Ratio ungefähr 3.3:1 sein müsste oder aber Silber zum Preis von HEUTE bei 1,400 / 3.3 = 424.00 pro Unze.ß?
Als nächstes nahm Kirby eine Auflistung vom U.S. Office of the Comptroller of the Currency ins Visier:
http://www.occ.gov/topics/capital-markets/financial-markets/trading/derivatives/dq210.pdf
Hierbei geht es ihm um die ß?anderen Edelmetalleß?, die von US-amerikanischen Geschäftsbanken gehalten werden. Denn der Betrag aller Derivate für die ß?anderen Edelmetalleß? figuriert dort lediglich bei 13.577 Milliarden ß? sprich ungefähr nur 1/10 der vorherigen Gesamtsumme von 127 Milliarden. Diese 10% schrieb Kirby JPMorgan Chase und HSBC zu. Frage Kirby: ß?WAS IST MIT DEN ANDEREN 90%ßß
Indem er die gesamten Gold-Derivate der OCC-Tabelle hinzunahm (131,560 Milliarden) und sowohl die Gold- und ß?anderen Edelmetallß?-Derivate aufrundete, kam Kirby zu dieser Gold-Silber-Ratio:
131.6 / 13.6 = 9.7.
Auf diesem Wege gelangte er zu einem Silberpreis von 1,400 / 9.7 = 144.00 pro Unze.
Unnötig zu sagen, dass die obigen Angaben jeweils vom jetzigen Preis weit entfernt ist (Stand 18. Februar: $32.68 pro Unze).
Danach warf Kirby einen Blick auf ALLE Derivate, die sich im Besitz von US-amerikanischen Geschäftsbanken befinden. Diese OCC-Tabelle kann ebenfalls unter dem zuletzt angegeben Link eingesehen werden. Resultat der Betrachtung war, dass die ersten 5 Banken in Millionen US-Dollar gerechnet folgende Derivat-Werte halten:
JPMorgan Chase Bank NA:
75,253,921
Bank of America NA:
48,520,359
Citibank National ASSN:
45,990,989
Goldman Sachs Bank USA:
42,087,307
HSBC Bank USA National ASSN:
3,682,856
An Position 19 folgt dann:
Morgan Stanley Bank NA:
43,519
Die Gesamtsumme aller Derivate: 223,376 Billionen USD.
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